(네이버 증권 - 산업분석 리포트) 증권사 리서치 요약 - 2024. 12. 10.(화)

안녕하세요

네이버 증권 리서치에 등록된 증권사 리포트를 간략하게 요약해보았습니다.
증권사에서 제공하는 리포트는 산업동향을 파악하는 데 큰 도움이 됩니다. 많은 분들이 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보들을 한눈에 확인할 수 있도록 매일매일 업데이트하고자 합니다.

이번 포스팅에서는 네이버 금융에서 리서치에서 올라온 산업분석 리포트를 요약정리했습니다.
주요 내용과 함께 최신 산업동향을 확인해보세요.

다만, 증권사에서 저작권 문제로 내용 삭제 요청이 있을 경우 해당 부분은 즉시 삭제하도록 하겠습니다.

증권사	제목	요약내용
하나증권	(건설) 얼마나 입주가 부족한걸까	* 2025~2027년 주택 입주 세대수 감소 전망, 2026년은 신규주택 수요의 절반에도 못 미칠 수준 예상 * 2024년 아파트 입주 세대수 36.4만호, 2025년 26.6만호, 2026년 15.8만호, 2027년 17.9만호로 감소 전망 * 국토부는 2023~2032년 연평균 신규주택 수요를 39.3만호로 추정, 2026년 이후 공급 부족 심화 가능성 * 수도권 매매가는 29주 만에 보합 전환, 서울 매매가는 37주 연속 상승, 지방광역시는 2주 연속 보합 기록 * 2023년 주택 준공 세대수 43.6만호, 2024년 10월 누적 36.1만호로 신규주택 수요 충족, 2025년부터 공급 감소 예상
IBK투자증권	(게임) [IBKS Daily] 인터넷/게임	* 엔씨소프트 신작 ‘저니 오브 모나크’ 출시 후 기대 이하 성과, 구글플레이 8위 기록 * 카카오, 생성형 AI ‘카나나’ 사내 테스트 진행, 내년 1분기 비공개 베타 테스트 예정 * 네이버 201,500원(-1.5%), 카카오 42,300원(-4.9%), 크래프톤 301,000원(-3.1%) 등 주가 하락 * 글로벌 IT 대기업 중 넷플릭스(-2.3%), 테슬라(+0.1%), 아마존(-0.4%) 등 혼조세 * 게임 업종 전반적으로 부진, 펄어비스(-7.9%), 엔씨소프트(-5.2%), 넷마블(-4.8%) 하락 지속
IBK투자증권	(디스플레이) [IBKS Monthly] 월간 디스플레이 패널 동향	* 10월 디스플레이 패널 출하량 6,572만대로 전월 대비 14.7% 감소, 전 제품 출하 감소 * OLED TV 패널 출하량 전월 대비 10.2% 감소, OLED 태블릿 패널은 54.4% 급감 * 9월 Gen5 이상 Fab 가동률 72% 기록, 11월 가동률 75% 예상되며 점진적 회복 전망 * 10월 LCD TV 패널 출하량 1,960만대로 6.8% 감소, 55인치 이상 제품은 4.7% 감소 * 10월 LCD 패널 재고 수준 3.3주로 감소세 전환, 4분기 생산 면적 출하 대비 3% 부족 전망
유진투자증권	(석유화학) OPEC+ 감산 연장과 사우디 OSP 인하	* OPEC+는 2023년 11월부터 진행된 220만b/d 감산을 2025년 3월까지 연장 결정 * 2025년 4월부터 월평균 14만b/d 공급 증가 예상되며, 비OPEC 생산량도 100만b/d 확대 전망 * 사우디는 1월 아시아향 Arab Light OSP를 90센트/배럴로 인하하며 국제유가 하락 유도 * 국제유가는 공급과잉 지속으로 62달러/배럴 수준 유지 전망, 최악의 경우 40달러/배럴 예상 * OPEC 점유율 확보 위한 공격적 증산 가능성 낮아지며 유가는 서서히 하향 안정화될 가능성 존재
교보증권	(음식료) 글로벌 담배 시장 업데이트(ft. 궐련/궐련형 전자담배 시장)	* 2023년 글로벌 궐련 시장 규모 7,634억달러, 연평균 금액 기준 4% 성장, 수량 기준 -1% 성장 * 글로벌 궐련형 전자담배 시장 규모 345억달러, 지난 5년간 연평균 금액 기준 28%, 수량 기준 25% 성장 * 일본 궐련형 전자담배 침투율 38%, 2028년 46% 예상, 한국 16%, 러시아 10%, 이탈리아 15% 기록 * KT&G, 인도네시아·러시아 등 해외 궐련 매출 YoY 30% 증가, 튀르키예·카자흐스탄 생산기지 확보 계획 * KT&G, 내년 상반기 글로벌 신규 디바이스 출시 예정, 기존 릴 솔리드 제품 대비 경쟁력 강화 전망
SK증권	(자동차) 11월 중국 자동차 판매: 승용차 및 NEV 판매 역대 최대치 기록	* 11월 중국 승용차 소매판매 242.3만대, 전년 대비 16.5% 증가하며 역대 최대 기록 * 신에너지차(NEV) 판매 126.8만대로 전년 대비 50.6% 증가, NEV 침투율 52.3% 달성 * 중국 브랜드 승용차 소매판매 154만대로 점유율 64.1% 차지, 합작 브랜드 판매 감소 * 승용차 수출 39.6만대, 전년 대비 4.8% 증가하며 내연기관차 중심 성장 지속 * NEV 수출 8.0만대로 전년 대비 10.1% 감소, 전체 승용차 수출의 20.2% 차지
하나증권	(자동차) 최소 배당금 1만원과 5천원의 의미	* 현대차는 2025~2027년 총주주환원율 35% 목표, 최소 주당배당금 10,000원과 자기주식 매입 4조원 계획 * 기아는 2025~2027년 총주주환원율 35% 목표, 최소 주당배당금 5,000원과 최대 10% 자기주식 매입 계획 * 현대차 기대 배당수익률 6.0%, 기아 7.2%, 최소 배당수익률은 각각 5.0%와 5.4% 수준 * 현대차/기아 주가 하락 시 배당수익률 6% 기준 하단은 16.7만원/8.3만원으로 제한적 * 현대차/기아의 주가는 절대적으로 저평가 상태이며, 목표주가는 각각 31.0만원과 14.0만원 유지
하나증권	(통신) 2025년 통신요금 인하 리스크 부각될 가능성 낮다	* 2025년 조기 대선 가능성이 부각되었지만 통신요금 인하 강도는 낮을 것으로 전망 * 국내 소비지출 대비 통신비 비중이 지속 감소하며, OECD 보고서에서도 저렴한 요금으로 평가 * 2023년 국내 가계 통신비 13만원으로 2013년 수준, OECD 국가 중 요금이 낮은 편 * 미국과 중국의 5G Advanced 상용화 발표로 국내에서는 인프라 투자 독려 가능성 증가 * 2017년 조기 대선 이후에도 통신업종 주가는 단기 하락 후 장기 상승세를 보인 바 있음
대신증권	(항공운송) 항공산업 외환시장 안정과 주요국 정치적 관계가 중요	* 12.3 계엄 및 탄핵 정국으로 외환시장 변동성 확대, 항공수요 둔화 우려 제기 * 2016년 박근혜 탄핵 당시 항공수요 영향은 제한적, 외환시장도 2개월 내 안정화 * 2024년 11월 인천공항 국제선 여객 5,893천명(+16.8%), 항공화물 259.4천톤(+5.8%) 기록 * LCC 국제선 여객수송 증가, 진에어(+20.4%), 티웨이(+14.1%), 제주항공(+12.7%) 성장 * 일본 노선 235.4% 회복, 중국 노선은 70.8% 회복하며 여객 증가 속도 차이 발생