(증권사 리서치 요약 - 주식 정보) 산업분석 리포트 - 2024. 11. 5.(화)

안녕하세요

네이버 증권 리서치에 등록된 증권사 리포트를 간략하게 요약해보았습니다.
증권사에서 제공하는 리포트는 산업동향을 파악하는 데 큰 도움이 됩니다. 많은 분들이 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보들을 한눈에 확인할 수 있도록 매일매일 업데이트하고자 합니다.

이번 포스팅에서는 네이버 금융에서 리서치에서 올라온 산업분석 리포트를 요약정리했습니다.
주요 내용과 함께 최신 산업동향을 확인해보세요.

다만, 증권사에서 저작권 문제로 내용 삭제 요청이 있을 경우 해당 부분은 즉시 삭제하도록 하겠습니다.

증권사	산업	리포트 제목	요약내용
IBK투자증권	IT	[IBKS Spot Comment] 트럼프 / 해리스 누구든 문제 없다	* 미국 대선 후보인 트럼프와 해리스 모두 약가 인하에 동의, 바이오시밀러 분야는 긍정적인 투자 환경 지속될 전망 * 국가바이오위원회가 대통령 직속으로 출범 예정, 국내 바이오 산업 발전을 위한 정부의 의지 강화 * 금투세 폐지로 바이오 및 2차전지 산업의 상승세 지속, 바이오 소부장 기업들에 대한 관심 확대될 가능성
하나증권	건설	3분기 대형 건설사 실적 마무리	* 대형 건설사 2024년 3분기 실적, 주요 기업들의 마진이 개선될 것으로 전망되나 실적 발표 후 주가는 큰 변동 없이 유지됨 * 2024년 3분기 대형 건설사 실적은 주택 마진 개선이 예상되지만, 원가율 개선에도 불구하고 내년 분양 전망은 부정적 * 건설업 주가는 코스피 대비 부진했으며, 기관 및 외국인 매도세가 지속된 가운데, 수도권 아파트 매매가는 상승세를 유지하고 있음
IBK투자증권	게임	[IBKS Daily] 인터넷/게임	* 엔씨소프트는 12년 만에 분기 적자를 기록하며, 모바일 게임 매출 하락과 신작 부진이 원인으로 추정됨 * 카카오게임즈는 '프로젝트 Q'의 글로벌 퍼블리싱 계약을 체결하고, 대형 MMORPG 신작을 글로벌 시장에 출시할 계획 * 엔씨소프트는 AI 자회사와 게임 개발 자회사를 물적분할하여 신작 프로젝트를 6개 정리하고, 12년 만에 희망퇴직 프로그램을 실시할 예정
신한투자증권	기타	규제 완화의 연장선일까?	* 중국의 비자 규제 완화와 텐센트-디어유 계약 등으로 한중 교류 확대 및 중국 내수 경기 회복 기대감 * 디어유의 텐센트와의 계약으로 중국 안드로이드 시장까지 확장, 중국 팬들에게 빠르게 접근할 수 있는 기회 창출 * 디어유의 중국향 구독자 수 급증 예상, 순매출 인식 금액 상승과 함께 목표 주가 상향 조정
유진투자증권	석유화학	사우디 증산 계획 연기에도…	* OPEC+는 12월 증산 계획을 한 달 연기하고 공급 긴축 기대감을 높였음 * 사우디의 증산 연기에도 불구하고 미국, 이란 등 비OPEC 국가들의 원유 생산 증가로 유가 상승에 제약이 있을 것으로 예상됨 * 미국 EIA 원유 재고 감소와 휘발유 재고의 감소가 단기적인 유가 상승에 기여했음
한화투자증권	석유화학	한화 정유/화학 Weekly 중국의 석유 수요 부진	* 중동의 지정학적 긴장 완화와 글로벌 석유 수요 둔화로 유가는 하락했으나, 정제마진은 정기보수 증가로 상승함 * 중국의 석유 수요 부진이 나타나면서 휘발유와 경유의 수요 감소가 지속되고, 신에너지차량의 보급 증가가 영향을 미침 * 미국 내 중국 태양광 업체들의 생산설비 건설이 증가하고 있으며, IRA 법안의 영향으로 중국 업체들이 수혜를 보고 있음
키움증권	은행	양호한 이익증가세, 주주환원 지속성 확보	* 은행주 3분기 실적은 YoY 10.5% 증가하며, 사상 최고치를 기록할 전망임 * 기업가치제고계획은 자본비율 목표치 현실화로 주주환원 지속성이 높아졌으며, 주주환원율은 점진적으로 상승할 것으로 예상됨 * 은행주의 ROE 대비 PBR이 여전히 낮아, 자기주식매입소각 등 주주환원정책 강화가 예상됨
한화투자증권	음식료	SHOW TIME	* 2024년 3분기 국내 주요 음식료 기업들의 실적은 전반적인 부진을 보이며, 매출액과 영업이익 모두 하향 조정될 것으로 예상됨 * 소비자들의 가격 민감도가 높아지면서, 주요 음식료 기업들은 공정 개선과 제품 믹스 변화 등을 통해 자구책을 마련할 필요성이 커짐 * 온라인 유통채널의 성장세가 지속되며, 제품력과 브랜드의 중요성이 더욱 강조됨
하나증권	자동차	미국 자동차 10월: 현대차/기아 합산 +17%	* 현대차와 기아는 2024년 10월 미국 시장에서 각각 18%와 17%의 소매판매 증가를 기록하며 시장 점유율이 상승함 * 현대차는 엘란트라, 쏘나타 등의 세단과 베뉴, 코나 등의 RV 모델에서 높은 성장을 보임 * 기아는 EV6와 EV9 등의 전기차 모델이 호조를 보이며 HEV 중심으로 꾸준한 판매 흐름을 이어갈 전망임
유진투자증권	자동차	현대차/기아 10월 글로벌 판매	* 현대차의 10월 글로벌 판매는 전년비 1.7% 감소한 37.1만대로, 재고 조정의 영향이 큰 것으로 분석됨 * 기아는 10월 판매가 2.2% 증가하며, 신형 K4 출시 효과로 내수와 미국 시장에서 판매 증가를 기록함 * 현대차와 기아 모두 친환경차 판매에서 긍정적인 성과를 보였지만, EV 판매는 각각 전년비 감소하며 부진한 실적을 보임
iM증권	전기전자	MLCC와 반도체기판에서 찾아보는 AI의 흔적들(Feat. 삼성전기)	* 삼성전기 3Q24 MLCC 가동률은 85%로 예상보다 낮았으나, 경쟁사와 비교 시 양호한 수준을 기록 * AI 서버향 수동부품 수요가 증가하며, 삼성전기의 산업용 MLCC 매출은 YoY 30% 성장, AI 관련 제품의 비중이 확대됨 * 삼성전기 주가는 IT 세트 수요 둔화에도 불구하고 AI 중심의 체질 개선을 감안할 때 과매도 구간에 진입, 현재 밸류에이션은 투자 기회로 작용할 수 있음
하나증권	조선	3.5억명의 선택. D-1	* 미국 대선 후보의 경제 정책에 따라 조선업과 방산업에 미치는 영향이 달라질 것으로 보임 * 트럼프 후보는 석유/가스 자원 개발과 보호무역주의를 통해 조선업과 방산에 소폭 이점을 제공할 가능성 있음 * 해리스 후보는 친환경 정책과 함께 외교적 안정성을 강화할 것으로 예상되며, 방산업에는 소폭 수혜가 있을 것으로 판단됨
유진투자증권	조선	3분기 실적, 그 후	* 3분기 조선업 실적은 비수기에도 견조한 성과를 기록했으며, 선종 믹스 및 선가 차이로 2024년과 2025년 실적 개선이 예상됨 * LNG선 수요는 소강상태이나 미국 대선 이후 발주 확대가 기대되며, 탱커와 기타 선종은 수요 안정세를 보임 * 한국 조선업의 전망은 신조선가 보합세, 생산 안정화 및 해양 공사 수주 확대가 주가 반등의 기회로 작용할 것으로 예상됨
유진투자증권	철강금속	그래도 소폭의 회복	* 2024년 철강업계는 중국의 철강 생산능력 감소와 마진 회복 기대 속에서 회복의 가능성을 보이지만, 수요 회복은 어렵다고 판단됨 * 비철금속 업계는 광산재개와 수요 성장률의 지속 여부에 따라 메탈 가격 모멘텀과 수익률 변화가 영향을 미칠 것으로 예상됨 * 포스코홀딩스는 자체 구조조정을 통해 현금 흐름과 재무 구조를 개선하며, 이차전지 사업에 대한 성장 가능성도 지속적으로 높아짐
하나증권	통신	내년 통신사 이익 늘고 주가 오를까?	* 2025년 통신 3사 영업이익 합계는 99% 성장할 것으로 예상되며, KT는 인건비 절감 효과로 가장 큰 이익 성장을 기록할 전망 * 2025년 이동전화 매출액은 0% 성장할 것으로 보이며, 5G 순증 가입자수는 300만 명에 그칠 전망 * KT는 2024년 4분기 명퇴금 반영 후 기저 효과로 영업이익 급증이 예상되며, 2025년 주가는 상승할 가능성이 높음