(증권사 리서치 요약 - 주식 정보) 종목분석 리포트 - 2025. 3. 12.(수)

안녕하세요

네이버 증권 리서치에 등록된 종목분석 리포트를 간략하게 요약해보았습니다.
증권사에서 제공하는 리포트는 주가흐름 파악하는 데 큰 도움이 됩니다. 많은 분들이 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보들을 한눈에 확인할 수 있도록 매일매일 업데이트하고자 합니다.

이번 포스팅에서는 네이버 금융에서 리서치에서 올라온 종목분석 리포트를 요약정리했습니다.
주요 내용과 함께 특정 주식의 최신 동향을 확인해보세요.

다만, 증권사에서 저작권 문제로 내용 삭제 요청이 있을 경우 해당 부분은 즉시 삭제하도록 하겠습니다.

증권사	종목	리포트 제목	요약내용
신한투자증권	F&F	지금까진 센티멘트, 앞으론 펀더멘탈	* F&F는 중국과 한국 내 실적 개선 기대감이 크며, 2025년부터 중국 따이공 매출 감소폭이 완화되며 국내 매출이 전환기적 성장을 이룰 것으로 예상됨 * 2025년 1분기부터 중국에서 디스커버리 브랜드의 출점 속도가 증가하고, 이에 따라 중국 매출 성장률은 6%로 예상되며 하반기에는 10%대 성장이 기대됨 * 목표주가는 93,000원으로 상향 조정되었으며, P/E 8배를 적용한 밸류에이션을 유지하면서 2025년 EPS 상승에 따른 목표 주가 반영됨
하나증권	KT	수급으로 봐도 주가 오를 수 밖에 없는 구조	* KT의 12개월 목표주가는 70,000원으로 설정되었으며, 주주이익환원금액 9,500억원을 감안하면 주가 상승 가능성이 높음 * KT는 자사주 매입과 해외 DR 프리미엄 형성으로 외국인 매도 가능성이 낮아졌으며, 장기적인 주가 상승세가 지속될 것으로 전망됨 * KT는 2024년부터 2028년까지 매년 2,500억원 규모의 자사주 매입/소각 예정, 이를 바탕으로 배당금 지급 능력 강화를 통해 주가 상승이 기대됨
대신증권	LG전자	1Q 깜작실적, 다시 보자!	* LG전자의 1Q25 영업이익이 1.41조 원으로 컨센서스를 17.5% 상회하며, 프리미엄 가전과 구독가전 사업 확대로 수익성이 개선된 것으로 분석됨 * 신규 공조 사업 확대와 인도법인 상장 추진을 통해 글로벌 시장 경쟁력을 강화할 계획이며, 차세대 성장 동력 확보를 위한 M&A도 검토 중임 * 2025년 연간 영업이익은 4.06조 원으로 전망되며, 밸류에이션 저점에서 실적 개선에 따른 주가 상승 가능성이 높아 단기적으로 비중 확대가 제시됨
키움증권	LG전자	기대 이상의 실적, 주가는 과매도 구간	* LG전자의 1Q25 영업이익은 1조3,267억 원으로 시장 기대치를 10.3% 상회할 전망이며, H&A와 VS 사업부가 실적 성장 견인함 * 2025년 단독 영업이익은 2조9,843억 원으로 전년 대비 10% 증가할 것으로 예상되며, 가전 구독 및 HVAC 사업 확장이 주요 성장 요인임 * 현재 주가는 12개월 선행 P/B 0.68배로 밸류에이션 밴드 하단을 크게 하회하며 과매도 구간으로 판단, 적극적인 비중확대 추천됨
한화투자증권	SK하이닉스	예상보다 빠른 레거시 수요 개선으로 인한 추정치 상향	* SK하이닉스의 1Q25 실적은 매출 16.5조원, 영업이익 6.2조원으로 시장 기대치를 충족할 전망이며, 출하량은 디램 -12%, 낸드 -18%로 예상됨 * 예상보다 빠른 레거시 수요 회복과 HBM 시장의 성장이 긍정적 요소로 작용하며, 2025년 영업이익 추정치는 기존 26.5조원에서 30.8조원으로 상향됨 * 목표주가는 29만원으로 상향 조정되었으며, 내년 HBM 출하량 증가와 레거시 반등이 주요 투자 포인트로 작용할 것으로 보임
하나증권	넷마블	MMORPG의 성과가 중요	* 넷마블의 1Q25 영업이익이 22.1억 원으로 전년 대비 감소했으며, 목표주가는 52,000원으로 하향 조정됨 * MMORPG 3종(RF 온라인 넥스트, 프로젝트 SOL, The Red)이 기대 이상의 성과를 내야 연간 실적 개선이 가능할 것으로 예상됨 * [일곱 개의 대죄: 오리진]의 출시가 4분기로 연기되었으며, 오픈월드 서브컬처 장르 경쟁 심화로 차별화된 전략이 요구됨
한국IR협의회	대교	수익성 개선 및 시니어 사업에 대한 기대	* 대교는 시니어 시장 확장을 통해 수익성 개선을 목표로 하고 있으며, 특히 대교 브레인 트레이닝과 대교뉴이프를 통한 인지 강화 및 장기요양 서비스 사업을 확대 중임 * 대교의 2025년 매출액은 6,701억원으로 예상되며, 시니어 사업 본격화와 중학생 프리미엄 서비스 확대가 주요 성장 동력임 * 2024년 영업이익은 13억원으로 흑자 전환이 예상되며, 비용 절감과 단가 인상이 주요한 수익성 개선 요인으로 작용할 전망임
하나증권	동성화인텍	시동을 걸었을 뿐	* 동성화인텍의 4Q24 실적은 매출 1,832억원, 영업이익 176억원으로 시장 예상을 상회했으며, 고환율과 비용 절감이 실적 성장에 기여함 * 2025년 동성화인텍은 매출 7,507억원, 영업이익 788억원을 전망하며, LNG 운반선 시장의 확대와 CAPA 증설이 실적 성장의 주요 요인으로 예상됨 * 목표주가는 35,000원으로 상향 조정되었으며, 주가는 2025년 실적 기준 P/E 12배로 여전히 가격 매력을 유지함
SK증권	리노공업	Quality 주식 그 이상	* 리노공업의 4Q24 매출액이 834억 원으로 전년 대비 43.9% 증가했으며, 영업이익률 44%를 기록하며 컨센서스를 상회함 * AI 및 5G 관련 신제품 수요 증가로 양산용 소켓 시장에서 점유율을 확대하고 있으며, 신공장 증축으로 연간 9,000억~1조 원 규모의 생산능력 확보를 추진 중임 * 목표주가를 28만 원으로 상향 조정했으며, 2025년 순이익 추정치를 15% 상향하여 업종 내 Top-pick으로 유지함
하나증권	리노공업	견조한 R&D 수요와 양산 소켓 수요 회복	* 리노공업의 4Q24 매출액은 834억 원으로 전년 대비 44% 증가했으며, 영업이익률 44.4%를 기록하며 컨센서스를 상회함 * 2025년 AI 및 온디바이스 AI 확산으로 R&D 소켓 수요 증가가 예상되며, 양산 소켓 매출도 신흥국 스마트폰 수요 회복과 함께 확대될 전망임 * 목표주가를 26만 원으로 유지하며, 2026년 신공장 이전 후 연간 생산능력이 9,000억 원 이상으로 확대될 것으로 기대됨
하나증권	세아제강지주	미국의 철강 수입 규제와 LNG 프로젝트 확대 수혜 기대	* 세아제강지주는 미국의 철강 수입 규제 강화로 수혜를 입을 것으로 예상됨, 특히 한국이 50% 관세를 적용받을 가능성 있음 * 미국과 카타르의 LNG 프로젝트 확대에 따라 세아제강지주의 STS 강관 수주 가능성이 높아짐, 주요 LNG 프로젝트에 대한 발주 확대 * 하반기 주요 자회사의 실적 개선이 예상되며, 2025년 기준 PER은 4~5배 수준으로 하락할 것으로 전망됨
IBK투자증권	에코앤드림	새만금 공장 두둥등장, 기다림의 끝	* 에코앤드림의 새만금 공장이 완공되었으며, 전구체 CAPA가 기존 5,000톤에서 35,000톤으로 증가함 * 에코앤드림의 새만금 공장은 2025년 3분기부터 흑자를 달성할 것으로 전망되며, 전구체 매출은 3.5만톤 기준 약 6,174억원 예상됨 * 2030년까지 전구체 CAPA 10.5만톤 증설을 목표로 매출액 약 1조 8,522억원을 달성할 수 있을 것으로 보임
IBK투자증권	제일일렉트릭	하반기 해외 모멘텀 본격화	* 제일일렉트릭은 국내 스마트 배선기구 시장에서 1위를 차지하며, 해외 매출의 성장 잠재력이 높은 상황임 * 2025년부터 미국 주요 고객사의 신규 프로젝트 추진에 따라 AFCI PCBA 납품량이 점진적으로 증가할 것으로 예상됨 * 쟈베스코리아전자 인수 후 모빌리티 배전기 시장 확장, 2025년 실적 성장률 25% 이상으로 전망됨