(증권사 리서치 요약 - 주식 정보) 종목분석 리포트 - 2025. 3. 10.(월)

안녕하세요

네이버 증권 리서치에 등록된 종목분석 리포트를 간략하게 요약해보았습니다.
증권사에서 제공하는 리포트는 주가흐름 파악하는 데 큰 도움이 됩니다. 많은 분들이 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보들을 한눈에 확인할 수 있도록 매일매일 업데이트하고자 합니다.

이번 포스팅에서는 네이버 금융에서 리서치에서 올라온 종목분석 리포트를 요약정리했습니다.
주요 내용과 함께 특정 주식의 최신 동향을 확인해보세요.

다만, 증권사에서 저작권 문제로 내용 삭제 요청이 있을 경우 해당 부분은 즉시 삭제하도록 하겠습니다.

증권사	종목	리포트 제목	요약내용
iM증권	HL홀딩스	실내외용 주차로봇 매출처 확대로 성장성 가속화	* HL홀딩스 자회사 HL로보틱스는 실내외 자율주행 주차로봇 제품군을 확보하며, 글로벌 최초 실외 주차로봇 기업 스탠리로보틱스 지분 74.1%를 약 322억원에 인수함 * HL로보틱스의 실내용 주차로봇 파키(Parkie)는 올해 지자체 1대 납품을 시작으로, 향후 호텔 및 백화점 등 매출처 확대와 함께 내년부터 순찰로봇 골리(Goalie) 상용화를 추진함 * 스탠리로보틱스의 실외 주차로봇 스탠(Stan)은 유럽 공항과 북미 물류센터에 공급 중이며, 캐나다 내셔널 철도와의 계약을 통해 북미 시장 확대 기대됨
미래에셋증권	NH투자증권	거래대금 증가 수혜에 우량한 환원까지	* NH투자증권은 거래대금 증가로 수혜를 보고 있으며, 주주환원 정책도 강화하는 중 * 2024년 12월 31일 기준 NH투자증권의 투자의견 비율은 매수 84.62%, 중립 8.24%, 트레이딩 바이 7.14%로 평가됨 * 애널리스트는 NH투자증권의 금융투자상품을 보유하고 있지 않으며, 본 자료는 외부 간섭 없이 작성되었음을 확인
iM증권	동아쏘시오홀딩스	이뮬도사 출시로 CMO 성장 및 동사 로열티 수익 본격화	* 동아쏘시오홀딩스는 2025년 매출액 1조4,618억원, 영업이익 1,017억원을 예상하며, 수석과 동천수의 흑자전환과 에스티젠바이오의 실적 턴어라운드가 가속화될 전망임 * 스텔라라BS 이뮬도사는 2024년 10월 FDA, 12월 EMA 허가를 받아 유럽과 미국에서 판매가 본격화되며, 에스티젠바이오의 영업이익은 전년 대비 482.3% 증가할 것으로 예상됨 * 인타스와의 글로벌 라이선스 아웃 계약으로 이뮬도사 판매에 따른 로열티 수익이 증가할 전망이며, 목표주가는 14만원으로 하향 조정됨
DS투자증권	아스테라시스	계획대로 이어질 고성장	* 아스테라시스의 2024년 매출액은 288억원으로 전년 대비 64.8% 증가했으며, 영업이익은 67억원으로 328.6% 상승 * RF 장비 및 소모품 매출이 230억원으로 예상되며, 브라질과 국내에서의 판매 확산 속도가 기존 장비 대비 3배 빠르게 진행 중 * 쿨페이즈 장비의 성장과 함께 기존 리프테라 장비와의 시너지 기대되며, 미국 진출 이전에도 대만, 중국, 멕시코 등에서 인증 절차 진행 중
신한투자증권	에이치브이엠	털어내고 이륙 준비	* 2024년 매출액 454억원(+9.6% YoY), 영업적자 70억원 기록, 주식보상비용 및 재고자산충당금 등 일회성 비용 발생 영향 반영 * 우주 사업부 매출이 2024년 75억원에서 2025년 200억원 이상 증가 전망, 차세대 발사체 상업화 및 고객사 납품 품목 확대 * 2025년 예상 매출액 604억원(+33.0%), 우주 사업부 207억원(+174.5%) 추정, 美 고객사와 공동개발 및 소재 가공 역할 확대
하나증권	에코마케팅	여전히 글로벌 진출을 기다리는 중	* 에코마케팅의 4분기 영업이익은 107억원으로 전년 대비 24% 감소했으며, 데일리앤코의 부진으로 적자 전환되면서 전체 실적이 컨센서스를 하회함 * 글로벌 진출이 예상보다 지연되었으나, 2분기부터 미국과 호주에서 본격적인 매출 성장이 기대되며, 하반기 일부 성과가 확인될 전망임 * 목표주가는 기존 15,000원에서 13,000원으로 하향 조정되었으며, 글로벌 확장과 신제품 출시 성과가 단기적으로 실적 회복의 핵심 요인이 될 것으로 예상됨
대신증권	엠씨넥스	1Q 실적 호조, 최고 위치를 재탈환 전망	* 1분기 영업이익은 162억원으로 전년 대비 6.7% 증가하며, 삼성전자 스마트폰 내 카메라모듈 및 구동계 점유율이 확대됨 * 2025년 전체 매출은 1조3,328억원, 영업이익은 602억원으로 예상되며, 삼성전자 내 중견 카메라모듈 업체 중 가장 높은 성장률을 기록할 전망 * 전장부품 매출은 2022년 1,763억원에서 2025년 2,839억원으로 증가하며, 현대차 1차 공급업체 전환 효과 및 자율주행 적용 확대로 성장 기대됨
신한투자증권	제이에스코퍼레이션	재평가가 필요한 시점	* 제이에스코퍼레이션은 2025년 매출액 1조3,823억원, 영업이익 1,528억원을 예상하며, 강달러와 영업레버리지 효과로 수익성이 개선될 전망임 * 하얏트호텔 인수 후 재무부담이 증가했으나, 호텔 가치는 1조원 이상으로 평가되며, 향후 매각 차익이 기대됨 * 미국 시장에서 저가 소비 트렌드가 확산되면서 가방 및 의류 매출이 증가하고 있으며, 2025년 상반기 가방 5%, 의류 20%대 성장이 예상됨
미래에셋증권	키움증권	증권업 차선호주 제시	* 키움증권은 증권업 차선호주로 제시되었으며, KOSPI 대비 상대적으로 안정적인 실적을 보일 것으로 예상됨 * 2024년 12월 31일 기준, 금융투자상품에 대한 투자의견 비율은 매수 84.62%, Trading Buy 7.14%, 중립 8.24%로 집계됨 * 본 보고서는 애널리스트의 독립적인 의견을 반영한 자료이며, 외부 압력 없이 작성되었음을 명확히 확인함
IBK투자증권	태광	미국과 중동이 이끌 슈퍼사이클	* 태광의 4Q24 매출액은 662억원으로 전년 대비 7.3% 감소했지만, 영업이익은 97억원으로 28.8% 증가하며 수익성이 개선됨 * 미국과 중동 시장에서 고수익성 제품인 Alloy 및 Stainless 매출 비중이 증가하며, 2024년 연간 수주는 3,000억원을 돌파할 것으로 기대됨 * 목표주가는 30,000원으로 상향 조정되었으며, 탑라인 성장과 수익성 개선, 주주환원 정책이 주가 상승을 견인할 요인으로 분석됨
iM증권	한샘	자사주 소각 등 주주환원 확대 기대됨	* 한샘은 2025년 매출액 1조9,540억원, 영업이익 381억원을 예상하며, B2C 부문의 성장으로 수익성이 소폭 개선될 전망임 * 2024년부터 자사주 제도 개선안 시행으로 자사주의 지배력 강화를 방지하는 효과가 기대되며, 한샘은 보유 자사주 29.5%에 대한 소각 가능성이 제기됨 * 주택 공급 감소로 B2B 부문 매출이 줄어들지만, 리하우스 및 홈퍼니싱 부문의 성장으로 실적 방어가 가능할 것으로 전망됨