(증권사 리서치 요약 - 주식 정보) 종목분석 리포트 - 2025. 3. 20.(목)

안녕하세요

네이버 증권 리서치에 등록된 종목분석 리포트를 간략하게 요약해보았습니다.
증권사에서 제공하는 리포트는 주가흐름 파악하는 데 큰 도움이 됩니다. 많은 분들이 투자 결정을 내리는 데 필요한 정보들을 한눈에 확인할 수 있도록 매일매일 업데이트하고자 합니다.

이번 포스팅에서는 네이버 금융에서 리서치에서 올라온 종목분석 리포트를 요약정리했습니다.
주요 내용과 함께 특정 주식의 최신 동향을 확인해보세요.

다만, 증권사에서 저작권 문제로 내용 삭제 요청이 있을 경우 해당 부분은 즉시 삭제하도록 하겠습니다.

증권사	종목	리포트 제목	요약내용
SK증권	CJ	비상장사 CJ올리브영이라면...	* CJ올리브영은 방한 외국인 증가와 온라인 성장으로 4분기 매출 1조2,686억원, 순이익 1,331억원을 기록하며 연간 각각 24.1%, 37.9% 성장률을 달성함 * CJ는 CJ올리브영의 지분 11.29%를 자사주 형태로 매입 예정이며, 이를 통해 지분율을 22.58%로 확대해 비상장사 가치 상승이 CJ 주가에 긍정적으로 작용할 전망임 * 목표주가는 CJ올리브영 가치 상승 반영으로 15만원으로 상향 조정했으며, 향후 활용 방안이 정해질 때까지 추가적인 주가 반영 가능성이 높게 평가되고 있음
IBK투자증권	CJ프레시웨이	1분기 이익 성장	* CJ프레시웨이 1분기 매출은 7,803억원, 영업이익은 111억원으로 전년 대비 각각 6.7%, 5.7% 증가 전망이며, 물류비 효율화와 인천공항 컨세션 효과 등이 실적 개선에 기여함 * 그룹 내 물량 증가, 프랜차이즈 매출 확대, 병원급식 수주 증가 및 O2O 채널 성장으로 시장 지배력이 확대되고 있으며, 외식식자재 시장의 구조 변화에도 경쟁력이 강화되는 중임 * 2025년 실적 본격 성장이 예상되며, 영업이익은 1,098억원으로 16.9% 증가 전망이며, 주당순이익 6,706원, ROE 24.1% 달성 기대와 함께 주가 상승 가능성 높음
대신증권	KT	ATH	* KT는 5G 초기 점유율 1위를 달성했으며 ARPU 상승으로 4분기 2019년 이후 주가가 99% 상승하며, 2025년 영업이익 2조5,790억원 예상임 * 총주주환원 규모는 2025년 8,400억원으로 계획돼 있으며, DPS 2,500원과 자사주 매입 포함해 주주 수익률 6.6% 수준 전망임 * 외국인 한도 소진은 높은 이익 구간에서 나타나며 이후 DR 프리미엄 최대 25%까지 형성된 사례 존재, 현재 DR 프리미엄은 8% 수준 유지됨
대신증권	SNT에너지	25년에도 계속될 북미향 LNG	* SNT에너지의 북미 매출은 60% 이상이 LNG 관련으로 구성되며, 2024년 북미향 매출은 81억원에서 764억원으로 843% 증가해 실적 견인 역할을 수행 중임 * 2025년 매출은 5,264억원으로 78.9% 증가 전망되며, 신규 수주 6,615억원과 높은 수주잔고를 바탕으로 지속적인 성장 가능성이 높게 평가됨 * 주가는 급등해 2025년 예상 P/E 15배로 밸류에이션 부담이 존재하며, 조정 시 매수 전략이 유효한 것으로 판단됨
신한투자증권	비에이치아이	4Q24 Re: 앞으로가 더 기대된다	* 비에이치아이는 2025년 매출 6,230억원과 영업이익 344억원 전망되며, HRSG 및 원전 BOP 신규 수주 증가로 외형 성장이 지속될 것으로 예상됨 * 4분기 매출 1,471억원으로 전년 대비 81.5% 증가하였으나, 영업이익은 77억원으로 31.9% 감소했으며 환율 상승에 따른 파생상품 평가 손실이 발생함 * 목표 주가는 2만7,000원으로 상향 조정되었으며, 현재 주가 대비 38.9% 상승 여력이 있는 것으로 평가되고 있음
IBK투자증권	삼성E&A	수주 기대치를 높일 때	* 삼성E&A는 2025년 1분기 매출액 2조3,000억원, 영업이익 1,523억원으로 컨센서스를 소폭 하회할 전망이며, 이는 비화공 부문 착공 부진과 높은 기저 효과 때문임 * 올해 수주 가이던스 11조5,000억원을 초과 달성 가능할 것으로 전망하며, 삼성바이오로직스 P6 발주 및 블루 암모니아 프로젝트 수주 기대감이 비화공 부문 성장에 긍정적으로 작용함 * 주가는 지난해 고점 대비 하락했으나 화공 및 비화공 강한 수주 전망과 장기 성장성을 감안해 매수 의견과 목표주가 3만원을 유지하며 상승여력 49.6%로 제시함
미래에셋증권	삼성SDI	분노보다는 앞으로의 행보와 밸류에이션에 주목	* 삼성SDI는 단기 영업적자 확대와 유상증자 영향으로 목표주가를 28만원으로 하향 조정했으며, 25년 예상 P/B 0.7배 수준에서 바닥 고민이 유효함 * 2조원 규모 유상증자는 북미 GM 각형 JV, 헝가리 LFP 및 4680 투자, 국내 전고체 마더라인 투자에 사용될 계획이며, 그룹 지원 가능성 열려 있음 * 1분기 매출 2조8,680억원, 영업손실 5,003억원 예상하며 주요 고객사의 재고조정 영향으로 부진 지속되지만 하반기 점진적 회복 전망임
SK증권	케이피에스	5년만에 완성된 성장의 큰 그림	* 케이피에스는 OLED 장비 사업에서 제약·바이오 중심 기업으로 전환 완료했으며, 2025년 매출 2,285억원과 영업이익 190억원 전망됨 * 배터리솔루션즈는 2024년 매출 1,100억원 달성 후 2025년 1,650억원 예상되며, BYD와의 LFP 배터리 재활용 협력 계약 추진 중임 * 케이비바이오메드는 경구용 GLP-1 플랫폼 개발과 함께 노보노디스크와의 후속 미팅을 계획하고 있으며, 알곡바이오 신약 파이프라인도 임상 진입 예정임